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Le financement professionnel des PME,
pensé pour vous donner le choix
Le financement professionnel des PME, pensé pour vous donner le choix
Trésorerie, investissement, rachat, croissance : voyez toutes les solutions accessibles à votre entreprise avant de vous engager.
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La banque reste votre premier réflexe. Elle n'est pas votre seule option.
Le financement d'une PME ne se joue plus uniquement à la banque. Votre partenaire bancaire historique reste un atout, mais il n'a pas le monopole de votre réussite.
Le marché est dynamique : les banques recherchent activement les bons dossiers et sont prêtes à proposer d'excellentes conditions. Grâce à notre réseau, nous vous donnons accès aux établissements les plus pertinents pour faire jouer la concurrence.
Au-delà du circuit traditionnel, nous intégrons également les financements alternatifs.
L'objectif ? Construire avec vous une stratégie sur-mesure où vous gardez le contrôle.
Comment nous trouvons vos solutions de financement.
Notre algorithme croise votre profil avec 1 000+ solutions — banques, fonds privés, institutions publiques, investisseurs ESG et financeurs alternatifs.
Nos experts structurent votre dossier. Vous recevez des offres comparables. Vous choisissez.
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Nos solutions de financement pour PME.
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Pour financer un investissement sans passer par la banque, lever des fonds propres,
obtenir une aide publique, financer votre transition ou débloquer votre trésorerie.
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Dette privée
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Levées de fonds
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Financement bancaire
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Financement du BFR
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Location financière
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Comment est né Cefin Capital and Debt ?
Comment est né
Cefin Capital & Debt ?
Fabrice Pedro-Rousselin a construit sa carrière au cœur des marchés financiers internationaux. Formé à l'INSEAD et l'EDHEC, il passe deux décennies sur les desks de finance structurée et de titrisation à Londres, New York et Paris, dans les grandes banques et institutions financières.
C'est en travaillant ensuite directement avec des fédérations professionnelles et leurs membres, des PME pour l'essentiel, qu'il mesure l'étendue du problème.
Des entreprises saines, des dirigeants compétents, des projets crédibles. Et pourtant, un accès au financement limité à un marché bancaire de plus en plus étroit, de plus en plus standardisé, de moins en moins adapté à leurs réalités.
Il fonde Cefin avec une conviction forte : chaque entreprise, quelle que soit sa taille, doit pouvoir mobiliser les meilleurs leviers de financement. L'ingénierie financière est une expertise à part entière, et ce n'est pas le rôle du dirigeant de s'y consacrer. Cefin décrypte cet écosystème complexe pour le transformer en opportunités claires et directement accessibles.
Notre équipe vous accompagne dans vos projets de financement
Notre équipe vous accompagne dans vos projets de financement
Saïf Ben Lazreg
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Analyste Senior
Léo Bouelle
Léo Bouelle
Analyste Junior
Sémi Gara-ali
Sémi Gara-ali
Analyste Junior
Lancelot Dupeyron
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Analyste Junior
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F.A.Q.
Cefin est-il un courtier en financement PME ?
C'est souvent ainsi que l'on nous cherche, et la comparaison est utile pour comprendre ce que nous faisons de différent. Un courtier met en concurrence des banques sur un produit que vous avez déjà identifié : un prêt, un crédit-bail, un rachat de crédit. Son travail s'arrête à la meilleure offre sur ce produit. Nous intervenons un cran plus tôt. Nous partons de votre projet et de votre bilan, pas d'un produit, et nous déterminons quelle combinaison de ressources le finance au meilleur coût : dette bancaire, dette privée, financement locatif, subventions, quasi-fonds propres ou fonds propres. Nous structurons ensuite le dossier et sollicitons les financeurs pertinents pour chaque brique. La différence se voit sur les dossiers où la bonne réponse n'est pas celle que le dirigeant avait en tête en nous appelant. Cefin est immatriculé à l'ORIAS sous le numéro 23005509.
Comment choisir le mode de financement le plus adapté pour une entreprise ?
Trois questions suffisent à écarter neuf options sur dix. Que financez-vous ? Un décalage de trésorerie, un investissement durable, ou une opération sur le capital. Chaque famille a ses instruments, et les mélanger coûte cher : financer du besoin en fonds de roulement par un emprunt à sept ans, ou une machine par un découvert, sont deux erreurs symétriques. Sur quelle durée ? La règle est simple et rarement respectée : la durée du financement doit épouser la durée d'usage de ce qu'il finance. Trois à quatre ans pour de l'informatique, cinq à sept ans pour une machine, douze à quinze ans pour des locaux. Que voulez-vous préserver ? Votre trésorerie, votre capacité d'endettement bancaire, ou votre capital. On ne peut pas protéger les trois à la fois, et c'est cet arbitrage qui départage un crédit-bail, un emprunt et une augmentation de capital.
Quels sont les moyens de financement pour une PME ?
Une PME dispose de six familles de ressources, et la plupart n'en mobilisent que deux. Le crédit bancaire : crédit à moyen terme pour l'investissement, découvert et lignes court terme pour l'exploitation. Le financement locatif : crédit-bail mobilier ou immobilier, location financière, lease-back. Il finance jusqu'à 100 % du prix sans apport, le bien servant de garantie. La mobilisation de créances : affacturage, cession Dailly, escompte. Ils transforment un poste clients en trésorerie immédiate. Le financement public : prêts et subventions Bpifrance, aides régionales, dispositifs sectoriels. La dette privée et obligataire : fonds de dette, obligations convertibles, dette mezzanine, pour les montants et les maturités que la banque ne couvre pas. Les fonds propres : augmentation de capital, levée de fonds, entrée d'un investisseur au capital. La plupart des projets se financent par une combinaison de deux ou trois de ces familles, rarement par une seule.
Comment les PME peuvent-elles financer leurs investissements ?
Quatre voies, qui ne s'excluent pas. L'emprunt bancaire à moyen terme, sur deux à sept ans. Il exige généralement 20 à 30 % d'apport et vous rend propriétaire immédiatement. Le crédit-bail, mobilier ou immobilier. Il finance l'intégralité du prix, TVA comprise sur le matériel et frais d'acquisition compris sur l'immobilier, sans apport. En contrepartie, le coût total est supérieur et vous n'êtes propriétaire qu'à la levée de l'option. Le lease-back, si vous possédez déjà le bien. Vous le vendez à un financeur et le reprenez aussitôt en location, ce qui libère de la trésorerie immobilisée. Les aides publiques, subventions et prêts Bpifrance, sur les projets d'innovation, de transition ou d'industrialisation. Elles ne financent jamais la totalité et se combinent avec les précédentes. Le vrai arbitrage porte moins sur le coût que sur ce que vous voulez préserver : votre trésorerie ou votre capacité d'endettement.
Combien de temps faut-il pour obtenir un financement professionnel ?
De quarante-huit heures à six mois, selon l'instrument. Les ordres de grandeur, entre le premier contact et le déblocage des fonds : Crédit-bail sur matériel : 48 heures à deux semaines. C'est le plus rapide, parce que le bien financé sert de garantie. Affacturage : deux à quatre semaines de mise en place, puis un financement sous 24 à 48 heures par facture. Prêt bancaire à moyen terme : quatre à huit semaines. Subvention ou prêt Bpifrance : deux à trois mois d'instruction. Crédit-bail immobilier : deux à quatre mois, expertise du bien comprise. Financement d'acquisition : trois à six mois. Le facteur qui pèse le plus n'est pas l'établissement, c'est la qualité du dossier présenté. Un dossier incomplet ajoute deux à quatre semaines à chaque aller-retour. Règle pratique : engagez la démarche au moins trois mois avant la date à laquelle vous avez besoin des fonds. Une entreprise qui cherche un financement dans l'urgence le paie plus cher, quand elle l'obtient.
Comment se financent les PME performantes ?
Elles font trois choses que les autres ne font pas. Elles diversifient leurs sources. Une PME qui dépend d'un seul partenaire bancaire subit ses arbitrages. Celles qui tiennent dans la durée travaillent avec deux ou trois financeurs et gardent une part de financement non bancaire. Elles préservent leur capacité d'endettement pour leur exploitation. Financer ses locaux ou ses machines par un emprunt bancaire consomme la capacité dont on aura besoin pour financer sa croissance. Le financement locatif permet de garder cette marge disponible. Elles négocient quand tout va bien. Une ligne de crédit obtenue au moment où l'on n'en a pas besoin coûte beaucoup moins cher que la même ligne demandée en urgence. C'est le meilleur indicateur d'anticipation d'une direction financière. La différence entre une PME bien financée et une autre ne tient donc presque jamais à sa rentabilité. Elle tient à l'anticipation.
Cefin est-il un courtier en financement PME ?
C'est souvent ainsi que l'on nous cherche, et la comparaison est utile pour comprendre ce que nous faisons de différent. Un courtier met en concurrence des banques sur un produit que vous avez déjà identifié : un prêt, un crédit-bail, un rachat de crédit. Son travail s'arrête à la meilleure offre sur ce produit. Nous intervenons un cran plus tôt. Nous partons de votre projet et de votre bilan, pas d'un produit, et nous déterminons quelle combinaison de ressources le finance au meilleur coût : dette bancaire, dette privée, financement locatif, subventions, quasi-fonds propres ou fonds propres. Nous structurons ensuite le dossier et sollicitons les financeurs pertinents pour chaque brique. La différence se voit sur les dossiers où la bonne réponse n'est pas celle que le dirigeant avait en tête en nous appelant. Cefin est immatriculé à l'ORIAS sous le numéro 23005509.
Comment choisir le mode de financement le plus adapté pour une entreprise ?
Trois questions suffisent à écarter neuf options sur dix. Que financez-vous ? Un décalage de trésorerie, un investissement durable, ou une opération sur le capital. Chaque famille a ses instruments, et les mélanger coûte cher : financer du besoin en fonds de roulement par un emprunt à sept ans, ou une machine par un découvert, sont deux erreurs symétriques. Sur quelle durée ? La règle est simple et rarement respectée : la durée du financement doit épouser la durée d'usage de ce qu'il finance. Trois à quatre ans pour de l'informatique, cinq à sept ans pour une machine, douze à quinze ans pour des locaux. Que voulez-vous préserver ? Votre trésorerie, votre capacité d'endettement bancaire, ou votre capital. On ne peut pas protéger les trois à la fois, et c'est cet arbitrage qui départage un crédit-bail, un emprunt et une augmentation de capital.
Quels sont les moyens de financement pour une PME ?
Une PME dispose de six familles de ressources, et la plupart n'en mobilisent que deux. Le crédit bancaire : crédit à moyen terme pour l'investissement, découvert et lignes court terme pour l'exploitation. Le financement locatif : crédit-bail mobilier ou immobilier, location financière, lease-back. Il finance jusqu'à 100 % du prix sans apport, le bien servant de garantie. La mobilisation de créances : affacturage, cession Dailly, escompte. Ils transforment un poste clients en trésorerie immédiate. Le financement public : prêts et subventions Bpifrance, aides régionales, dispositifs sectoriels. La dette privée et obligataire : fonds de dette, obligations convertibles, dette mezzanine, pour les montants et les maturités que la banque ne couvre pas. Les fonds propres : augmentation de capital, levée de fonds, entrée d'un investisseur au capital. La plupart des projets se financent par une combinaison de deux ou trois de ces familles, rarement par une seule.
Comment les PME peuvent-elles financer leurs investissements ?
Quatre voies, qui ne s'excluent pas. L'emprunt bancaire à moyen terme, sur deux à sept ans. Il exige généralement 20 à 30 % d'apport et vous rend propriétaire immédiatement. Le crédit-bail, mobilier ou immobilier. Il finance l'intégralité du prix, TVA comprise sur le matériel et frais d'acquisition compris sur l'immobilier, sans apport. En contrepartie, le coût total est supérieur et vous n'êtes propriétaire qu'à la levée de l'option. Le lease-back, si vous possédez déjà le bien. Vous le vendez à un financeur et le reprenez aussitôt en location, ce qui libère de la trésorerie immobilisée. Les aides publiques, subventions et prêts Bpifrance, sur les projets d'innovation, de transition ou d'industrialisation. Elles ne financent jamais la totalité et se combinent avec les précédentes. Le vrai arbitrage porte moins sur le coût que sur ce que vous voulez préserver : votre trésorerie ou votre capacité d'endettement.
Combien de temps faut-il pour obtenir un financement professionnel ?
De quarante-huit heures à six mois, selon l'instrument. Les ordres de grandeur, entre le premier contact et le déblocage des fonds : Crédit-bail sur matériel : 48 heures à deux semaines. C'est le plus rapide, parce que le bien financé sert de garantie. Affacturage : deux à quatre semaines de mise en place, puis un financement sous 24 à 48 heures par facture. Prêt bancaire à moyen terme : quatre à huit semaines. Subvention ou prêt Bpifrance : deux à trois mois d'instruction. Crédit-bail immobilier : deux à quatre mois, expertise du bien comprise. Financement d'acquisition : trois à six mois. Le facteur qui pèse le plus n'est pas l'établissement, c'est la qualité du dossier présenté. Un dossier incomplet ajoute deux à quatre semaines à chaque aller-retour. Règle pratique : engagez la démarche au moins trois mois avant la date à laquelle vous avez besoin des fonds. Une entreprise qui cherche un financement dans l'urgence le paie plus cher, quand elle l'obtient.
Comment se financent les PME performantes ?
Elles font trois choses que les autres ne font pas. Elles diversifient leurs sources. Une PME qui dépend d'un seul partenaire bancaire subit ses arbitrages. Celles qui tiennent dans la durée travaillent avec deux ou trois financeurs et gardent une part de financement non bancaire. Elles préservent leur capacité d'endettement pour leur exploitation. Financer ses locaux ou ses machines par un emprunt bancaire consomme la capacité dont on aura besoin pour financer sa croissance. Le financement locatif permet de garder cette marge disponible. Elles négocient quand tout va bien. Une ligne de crédit obtenue au moment où l'on n'en a pas besoin coûte beaucoup moins cher que la même ligne demandée en urgence. C'est le meilleur indicateur d'anticipation d'une direction financière. La différence entre une PME bien financée et une autre ne tient donc presque jamais à sa rentabilité. Elle tient à l'anticipation.
